반응형 자본주의 투자백서/연금저축(올웨더포트폴리오)4 미국채 상방 제한으로 인한 전략 변경. 올웨더에서 LAA로 서론 금리가 0%에 가깝기 때문에 미국채 상방은 이제 막혔다고 봐야 할까. 게다가 연준 파월은 물가 상승을 용인해준다고 했으니 이제 물가연동채를 사야 하는 것은 아닐까. 8월 연준 이사들의 말을 들어보면 물가상승을 용인해준다고 했지만 그들의 중의적이고 모호한 표현들을 종합해봤을 때 2.5% 정도까지 용인할 가능성이 높다. 그 이상 가면 결국 금리를 인상할 것이고 이는 결국 국채 가격 하락을 의미한다. 하지만 여기서 또 덧붙인 얘기가 물가상승률에 속도를 주시한다고 얘기했다. 만약 물가상승률 속도가 천천히 올라간다면 그것 또한 용인해주겠다는 것이다. 어휴 뭐 이렇게 어려워. 본론 자산배분을 하는 이유는 리밸런싱 때 섀넌의 도깨비 효과를 노리는 것인데, 미국채로는 더 이상 이 효과를 노리기가 쉽지가 않다. 그.. 2020. 9. 3. [연금저축] 올웨더 포트폴리오 리밸런싱 주기와 기준, 포트폴리오 리밸런싱 기준 서론 리밸런싱을 주기적으로 하면 내 포트폴리오의 자산들을 가격이 비쌀 때 팔고 저렴할 때 사게된다. 결국 이익의 극대화가 이루어 지면서 지분이 늘어나기 때문에 자연스럽게 내 포트폴리오 가치는 우상향하게 된다. 포트폴리오를 짜고 리밸런싱의 중요함을 알았다면 대체 리밸런싱은 언제 해야할까. 그리고 그 기준을 어떻게 잡아야할까. 본론 리밸런싱의 원리를 아시는 분이라면 무의식적으로 느꼇을 것이다. '리밸런싱의 효과 극대화를 위해서는 자산군들의 가격 변동이 심하게 이루어졌을 때 해야되지 않을까?' 예를들면 이번 코로나 사태 때를 예를 들 수 있겠다. 쉽게 말해 코로나 사태 중반부 때부터는 주식 가격은 하락 국채 가격은 상승하였다. 이 때 리밸런싱을 하면 결국 국채를 비싼 가격에 팔고 주식을 저렴하게 매수했을 것이.. 2020. 7. 3. 연금저축 계좌 활용하기(세액공제한도 초과 금액 자산 매입) 현재 연금저축계좌에 1년 세액공제 한도 내에서 올웨더포트폴리오를 돌리고 있다. 이 연금저축계좌의 과세이연효과를 잘 사용 해야한다. 쉽게 말해 내가 20년 뒤에 QQQ로 1억의 자본이득을 봤다면 1억에 15.4%인 1,540만원을 세금으로 납부해야한다. 하지만 연금저축계좌에서 QQQ를 매입할 경우 20년 뒤에 15.4%의 세금을 낼 필요가 없다. 이게 실로 엄청나다. 물론 5년 이상 가입해야하고 55세 이후 10년 이상 정해진 금액으로 돈을 찾아야한다는 단점이 있으며 거기에 매년 1,200만원까지만 3.3%~5.5%로 과세를 해준다. 이 부분 때문에 그 동안 참 많이 망설였다. 즉 나처럼 BUY&HOLD 전략을 실행하면서 배당금으로 노후를 보낼 계획이 있는 사람에게는 안 좋아보일 수 있다. 노후에는 내가 .. 2020. 5. 22. [연금저축]올웨더포트폴리오 시작 주식 거래량이 200일 이평선의 15%가 넘으면 시장에 진입하겠다는 원칙에 따라 올웨더포트폴리오를 5월부터 시작. 시작 자금 : 600만원 포트폴리오는 다음과 같이 짰다. 전세계주식 30% kodex선진국msci world - 20% 수수료 0.3% tiger 미국나스닥100 - 5% 수수료 0.49% arirang신흥국msci(H) - 5% 수수료 0.5% 채권 50% kodex미국채울트라30년선물(H) - 30% 수수료 0.3% tiger미국채 10년 선물 - 20% 수수료 0.29% 원자재 20% kodex 골드 선물(H) - 10% 수수료 0.68% - 거래량이 많아서 선택 tiger 미국msci 리츠(H) - 10% 수수료 0.25% - 원자재 대신 합계 100% 합계 100% 리밸런싱 시기는 .. 2020. 5. 18. 이전 1 다음 반응형
